एनआरआई के लिए म्यूचुअल फंड टेक्स

Understanding how Mutual Fund taxation works for Non-Resident Indians (NRIs) can be tricky as they face the possibility of double taxation when they earn abroad but invest in India.

Thankfully, Double Taxation Avoidance Agreements (DTAA) offer a solution to minimize taxes for NRIs.

आइए जानें कि NRI अपनी निवेश यात्रा को अधिक सुगम और कर-कुशल बनाने के लिए डीटीएए का उपयोग कैसे कर सकते हैं।

एनआरआई के लिए म्यूचुअल फंड में टेक्स

When NRIs invest in Mutual Funds in India, they are subject to certain tax implications. Here’s a breakdown:

कैपिटल गेन्स टैक्स

• इक्विटी म्यूच्यूअल फंड्स : अगर कोई NRI इक्विटी म्यूचुअल फंड को एक साल से ज़्यादा समय तक रखने के बाद बेच देता है, तो उससे होने वाले लाभ को लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन (LTCG) माना जाता है। मौजूदा टैक्स कानूनों के मुताबिक, अगर किसी वित्तीय वर्ष में 1 लाख रुपये से ज़्यादा का लाभ होता है, तो इक्विटी फंड पर LTCG पर 10% टैक्स लगता है।
• डेब्ट म्यूच्यूअल फंड्स : डेट म्यूचुअल फंड के लिए, यदि तीन साल से अधिक समय तक रखा जाता है, तो लाभ को भी दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ के रूप में माना जाता है। डेट फंड पर LTCG पर इंडेक्सेशन लाभ के साथ 20% कर लगाया जाता है, जो मुद्रास्फीति के लिए खरीद मूल्य को समायोजित करता है।

If you hold residency in one country but earn income in another, the Income Tax Act of 1961 requires you to pay taxes on your earnings.

This could potentially lead to double taxation, paying taxes in both your home country and the one where you earn income. To address this issue, the Fiscal Committee of the League of Nations introduced DTAA in 1927 to avoid the unfairness of double taxation on the same income.

दोहरा कराधान परिहार समझौते (DTAA)

A Double Taxation Avoidance Agreement (DTAA) is a treaty signed between two countries to prevent individuals from being taxed on the same income in both countries. DTAA covers individuals residing in one country and generating income in another country.

It outlines which income will be taxed in India and which will be taxed in the foreign country. Some foreign countries do not impose capital gains tax.

Under DTAA, India has signed agreements with 85 countries, including popular NRI destinations like the USA, UK, UAE, Singapore, and others.

According to these agreements, gains from Mutual Fund investments in countries such as the USA, Australia, UK, and China are subject to taxation in India.

On the other hand, gains from investments in Kuwait, Qatar, Netherlands, Luxembourg, Cyprus, Saudi Arabia, Japan, including Malaysia, are taxed in their respective countries. Countries like UAE, Oman, Singapore, and Mauritius impose zero tax on these gains.

डीटीएए से लाभ उठाने के लिए निम्नलिखित तीन शर्तें पूरी होनी चाहिए: 

• व्यक्ति को अनिवासी के रूप में नामित किया जाना चाहिए। 
• उन्हें उपयुक्त विदेशी कर प्राधिकारियों से कर निवास प्रमाणपत्र प्राप्त करना होगा।
•  DTAA लाभ प्राप्त करने के लिए आयकर पोर्टल पर फॉर्म 10F जमा करना आवश्यक है।
  

NRIs म्यूचुअल फंड कराधान पर DTAA का प्रभाव

DTAA के तहत, NRIs दोहरे कराधान से राहत का दावा कर सकते हैं। उदाहरण के लिए, कुछ DTAA समझौते इक्विटी निवेश पर पूंजीगत लाभ के लिए कम कर दरों को निर्दिष्ट करते हैं, जिससे एनआरआई के लिए कर का बोझ कम हो जाता है। यहाँ बताया गया है कि यह आम तौर पर कैसे काम करता है:

• विदहोल्डिंग टैक्स में कमी- NRIs के लिए, DTAA का सबसे महत्वपूर्ण प्रभाव विदहोल्डिंग टैक्स दरों पर है। जब NRIs म्यूचुअल फंड भुनाते हैं, तो फंड हाउस लाभ पर स्रोत पर कर (DTAA) काट लेता है। DTAA के तहत, कर दरें अक्सर मानक दरों की तुलना में कम हो जाती हैं। उदाहरण के लिए, यदि DTAA की मानक दर 10% है, तो डीटीएए इसे घटाकर 5% या उससे भी कम कर सकता है।

• पूंजीगत लाभ कर में छूट या कटौती- DTAA पूंजीगत लाभ कर में छूट या कटौती भी प्रदान कर सकता है। यह म्यूचुअल फंड के प्रकार और NRIs के निवास के देश पर निर्भर हो सकता है।

उदाहरण: आइए सोचें, एक संयुक्त राज्य अमेरिका में रहने वाले एक NRIs जिन्होंने भारतीय म्यूचुअल फंड में निवेश किया है।

• DTAA के बिना: NRIs भारत में निवेश करने पर वे भारतीय कर विभाग के मानक कर दरों के अधीन आते हैं, और उन्हें किसी भी लाभ पर मौजूदा दरों पर कर लगाया जाता है।
• DTAA के साथ: यदि भारत और संयुक्त राज्य अमेरिका के बीच DTAA पूंजीगत लाभ के लिए कम कर दर निर्दिष्ट करता है, तो NRIs इस कम दर से लाभान्वित हो सकते हैं, जिसके परिणामस्वरूप उनके म्यूचुअल फंड पर कम कर लगेगा।

NRIs के लिए भारतीय कर कानूनों और DTAA प्रावधानों से परिचित होना अत्यंत महत्वपूर्ण है। इसलिए सलाहकारों या वित्तीय विशेषज्ञों से परामर्श करना जरूरी है ताकि सुनिश्चित किया जा सके कि वे अपने निवेश को अनुकूलित करें और कर देनदारियों को कम करें।

निष्कर्ष

At Mutualfundwala, we offer expert guidance and resources tailored to NRIs to help you manage your tax obligations efficiently. If you have questions about how taxation affects your mutual fund investments or need personalized advice on optimizing your tax strategy, our team is here to assist.

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